Maailmanlaajuisen asuntojen hintakuplan puhkeamisen ääni alkoi kuulua.
Tätä ennen kiinteistöjen härkämarkkinat olivat monissa maissa kestäneet vuosikymmenen tai kauemmin. Varsinkin uuden kruunuepidemian puhkeamisen jälkeen, globaalin äärimmäisen löysän rahapolitiikan kiihdytyksessä asuntojen hinnat ovat nousseet suurimmissa talouksissa eri puolilla maailmaa ennätyskorkealle, ja asuntojen hintakuplien riski on kertynyt nopeasti.
Nyt, aggressiivisten koronnostojen, kuten Federal Reserven ja maailmanlaajuisen taantuman, kaksinkertaisen vaikutuksen alaisena asuntojen hintakupla on alkanut puhjeta ja maailmanlaajuinen asuntobuumi on päättymässä.
Tuoreessa raportissa Oxford Economics kuvaili sitä seuraavasti: "Kaiken kaikkiaan tämä on huolestuttavin asuntomarkkinoiden näkymät 2007-2008 jälkeen, ja tulevat asuntojen hinnat vaihtelevat todennäköisesti vaatimattoman laskun ja jyrkän vetäytymisen välillä." "
Virasto uskoo, että tulevalla kaudella Kanada, Uusi-Seelanti, Hollanti ja Australia ovat suurimmassa vaarassa asuntojen hintojen laskusta.
Korot nousivat, ja kiinteistömarkkinat monissa maissa jäähtyivät jyrkästi
Oxford Economicsin raportissa väitetään, että asuntolainojen korot jatkavat nousuaan kehittyneissä talouksissa ja uhkaavat ajaa jotkin asuntomarkkinat jyrkälle taantumaan. Asuntojen hinnat ovat tasaantuneet tai laskeneet monissa talouksissa. Pankkien luottostandardien kiristyessä ja taantuman vaikutusten syveneessä asuntojen hintojen laskupaine voimistuu entisestään.
Tämä trendi on jo näkyvissä.
Brittiläisen asuntolainayhtiön Halifaxin julkaisemat tiedot osoittivat, että asuntojen hinnat laskivat Yhdistyneessä kuningaskunnassa lokakuussa {{0}},4 prosenttia kuukausitasolla syyskuun 0,1 prosentin laskun jälkeen. Isossa-Britanniassa asuntojen hinnat laskevat nopeimmin lähes kahteen vuoteen. Ernst & Youngin raportti ennustaa, että Yhdistyneen kuningaskunnan asuntolainat putoavat alimmalle tasolleen yli 10 vuoteen vuonna 2023.
Yhdysvalloissa asuntojen hinnat laskivat nopeasti vuoden 2022 toisella puoliskolla. S&P/Case & Shiller -asuntojen hintaindeksi julkaisi heinäkuussa ensimmäisen kuukausittaisen laskunsa sitten vuoden 2012, mikä viilensi asuntojen kysyntää useissa osavaltioissa ja kaupungeissa. Jotkut Wall Streetin taloustieteilijät ennustavat, että asuntojen hinnat voivat jatkaa Yhdysvalloissa jopa 20 prosentin laskua ensi vuonna.
Etelä-Korea on myös nähnyt asuntojen hintojen laskeneen useiden kuukausien ajan edellisen "kansallisen talon kiireen" jälkeen. Korea Real Estate Commissionin heinäkuun lopussa julkaisemien tietojen mukaan maassa myytyjen asuntojen määrä laski vuoden ensimmäisellä puoliskolla 50,6 prosenttia edellisvuodesta, mikä on alhaisin taso sitten vuoden 2006. Asuntojen keskihinnat vuonna 2006 Myös Etelä-Korea laski tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla.
Reserve Bank of New Zealandin 2. päivänä julkaisema rahoitusvakausraportti osoitti, että asuntolainojen korkojen noustessa asuntojen hinnat jatkoivat laskuaan Uudessa-Seelannissa. Valtakunnallisesti asuntojen hinnat laskivat 11 prosenttia marraskuun 2021 huipusta, ja Wellingtonissa ja Aucklandissa lasku oli vielä suurempi. Raportin mukaan negatiiviset osakepääoman ja asuntolainapalveluiden laiminlyönnit eivät ole tällä hetkellä yleisiä, "mutta se lisääntyy, jos hinnat jatkavat laskuaan ja asuntolainojen hintojen nostaessa korkoja."
Ei ole vaikea nähdä, että globaalien asuntomarkkinoiden lasku ja virtaus liittyvät suoraan korkojen nousuun. Yhdysvaltain asuntolainojen korot ovat nousseet 7 prosentin yläpuolelle viime kuukausina ja jatkoivat nousuaan, korkeimmalla tasolla sitten vuoden 2002, kun se oli 3,2 prosenttia vähemmän kuin vuosi sitten.
Oxford Economics arvioi, että asuntolainojen korot ovat euroalueella ja Isossa-Britanniassa yli kaksinkertaistuneet huhti-toukokuun jälkeen.
Näissä neljässä maassa asuntojen hinnat ovat vaarallisimmat
Oxford Economicsin mukaan Kanadan, Uuden-Seelannin, Hollannin ja Australian asuntomarkkinat ovat riskialttiimpia. Virasto uskoo, että näissä talouksissa asuntojen hintojen nousu vuoden 2019 viimeiseltä neljännekseltä vuoden 2022 toiselle neljännekselle on yleisesti ottaen korkea, kiinteistöjen arvostus korkea, velkataso korkea ja vaihtuvakorkoinen velka on näkyvästi esillä. Siksi virasto uskoo, että korkojen nousu siirtyy nopeasti näiden maiden kotitalouksien talouteen.
Juwai IQI:n toinen perustaja ja ryhmän toimitusjohtaja Kashif Ansari sanoi China News Agencyn haastattelussa, että asuntojen hintojen odotetaan johtavan Kanadan, Australian, Uuden-Seelannin ja muiden maiden asuntojen hintojen laskuun Euroopan ja Amerikan kiinteistömarkkinoilla. Kiinteistöteknologiakonsernilla on 30,000 edustajaa Aasian ja Tyynenmeren alueella, Euroopassa ja Yhdysvalloissa.
Kashiv Ansari uskoo, että ennen kaikkea siksi, että näiden maiden kiinteistömarkkinat ovat nousseet eniten epidemian aikana, nopean kiinteistömarkkinoiden kasvun kiinteistömarkkinoiden on helppo kaatua rahapolitiikan kiristyessä.
Toisin kuin useimmat ostajien kiinteäkorkoiset asuntolainat Yhdysvalloissa, merkittävä osa Kanadan ja Australian kaltaisten maiden asuntolainoista on kelluvia, mikä tarkoittaa, että asunnonomistajiin kohdistuu painetta korkojen noususta, mikä puolestaan tulee hintojen nousuun.
Jos kotitalouksien velka on liian suuri kotitalouksien käytettävissä olevista tuloista, nämä kotitaloudet ovat alttiimpia asuntolainojen korkojen nousulle. Kaikissa kolmessa maassa kotitalouksien velkaantumisaste on myös korkea. Jos nämä tekijät päällekkäin, Kashiv Ansari analysoi, että paikallisten kiinteistömarkkinoiden kysyntä vähenee huomattavasti, mikä johtaa kiinteistömarkkinoiden transaktiovolyymin hinnan kaksinkertaiseen laskuun.
Sydneyssä, Australiassa, tunnetun kiinteistöyhtiön Plus Agencyn toimitusjohtaja Fiona Yang on aistinut markkinoiden muutoksen. Hän kertoi China News Agencylle, että Sydneyn asunnot kärsivät eniten. Nousevat korot pelottavat kiinteistöjen ostajia ja myyjiä, joten markkinoille tulee vähemmän listauksia ja vähemmän tarjouksia kohdetta kohden. "Vuosi sitten tyypillinen kiinteistömme myytiin noin 110 prosentilla listaushinnasta. Nykyään jälleenmyyntitapahtumat keskimäärin noin 90 prosenttia pyydetystä hinnasta."
"Joka kerta, kun korot nousevat, monet ostajat laskevat budjettiaan." Fiona Yang sanoi: "Yksi omistaja halusi myydä suuren kolmen makuuhuoneen luksusasunnon, josta on näkymät Sydneyn satamaan. Hänen odotettu myyntihintansa on 25 miljoonaa dollaria, mutta markkinoilla saattaa olla varaa vain 20 miljoonaan dollariin, mikä on suuri alennus. Kuitenkin jopa jos hän vuokraa kiinteistön, hänen tuottonsa on vain noin 2,5 prosenttia, ja hän voi ansaita enemmän pitämällä käteistä pankissa."
Osa aiemmin kysytyistä taloista on nyt myymättömiä.
James Pratt, James Pratt Auction Groupin, Sydneyssä sijaitsevan huutokauppakamarin toimitusjohtaja, sanoi: "Työskentelin Bondi Beachin lähellä olevan kiinteistön kanssa ja jouduimme siirtämään huutokauppapäivää kolme kertaa, koska ostajia ei yksinkertaisesti ollut tarpeeksi. harvinainen Bondissa, jossa kiinteistöt yleensä myydään nopeasti korkeilla hinnoilla."
Tina Mak, tunnettu kiinteistösijoituskonsultti Vancouverissa, British Columbiassa, Kanadassa, sanoi haastattelussa China News Agencylle, että asuntojen hinnat Vancouveria ympäröivillä alueilla ovat nousseet merkittävästi epidemian aikana. Koska siihen aikaan ihmiset halusivat suuria taloja lähiöihin. Tämän vuoden alusta lähtien, kun monet yritykset ovat palanneet työhönsä, ihmiset ovat huomanneet, että lähiöissä autolla kaupunkiin matkustaminen on edelleen hankalaa ja öljyn hinta on myös kallis. Joten nyt kaupungin ulkopuolella olevat talot ovat pudonneet eniten. Tänä vuonna se on pudonnut 20 prosenttia.
Toistuuko vuoden 2008 subprime-asuntolainakriisi?
Toistaako kiinteistöjen aiheuttama vuoden 2008 subprime-asuntolainakriisi itseään?
Kashif Ansari kertoi, että yleisesti uskotaan, että pankit ovat viimeisen subprime-asuntoluottokriisin jälkeen tarkastelleet lainoja ankarammin ja tiedoista käy ilmi, että asuntolainan maksukyvyttömyyden vuoksi takavarikoitujen asuntojen määrä ei ole kasvanut merkittävästi.
Hän huomautti, että kiinteistöjen hintojen lasku perustuu esimerkiksi kahden viime vuoden rajuun nousuun: Kanada, Australia, Uusi-Seelanti vaikka kolme maata laskivat 20 prosenttia, se on silti korkeampi kuin ennen epidemiaa. Ja missä se putoaa enemmän, siellä se myös nousee nopeammin. Monien kehittyneiden maiden väestön varallisuus jää epidemiaan verrattuna alas, mutta se on silti korkeampi kuin ennen epidemiaa.
Itse asiassa, koska kiinteistömarkkinoilla on vähemmän keinottelijoita ja institutionaalisia sijoittajia, ostajat, erityisesti uudet tulokkaat, jotka tarvitsevat vain ostajia, ja ulkomaiset ostajat, joilla on käteistä, ovat saaneet aikaan suotuisan asuntojen ostojakson. Ostajat ovat hyvässä asemassa neuvottelemaan hinnoista ja ostoehdoista, ja ostajien agenttien elämä on paljon rennompaa.
Oxford Economics on samaa mieltä siitä, että yksi positiivinen asia on, että asuntolainojen prosenttiosuus kotitalouksien tuloista on joillakin suurilla markkinoilla pienempi kuin ennen maailmanlaajuista finanssikriisiä. Yhdysvalloissa asuntolainojen suhde tuloihin oli vuoden 2022 toisella neljänneksellä 35 prosenttia alhaisempi kuin vuoden 2007 viimeisellä neljänneksellä, 25 prosenttia pienempi Espanjassa ja 14 prosenttia pienempi Isossa-Britanniassa.
Toinen tekijä on se, että vaihtuvakorkoinen asuntolaina on pienempi kuin ennen globaalia finanssikriisiä. Tämä tarkoittaa, että kotitaloudet kohtaavat vähemmän välittömiä asuntolainojen korkojen nousun vaikutuksia.
